對央行發布《應收賬款質押登記辦法(修訂征求意見稿)》的解讀

2019-05-07 21:00:00
康海
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剛剛,央行發布《應收賬款質押登記辦法(修訂征求意見稿)》。

此次修訂主要是為了適應近年融資租賃等登記的發展。不僅增加了其他動產和權利擔保交易登記的參照條款,還將初始登記和展期登記最短期限均調整為1個月。

 

本文綱要

一、修訂重點及解讀

二、修訂條款對比

三、修訂稿全文

四、官方修訂說明

 

一、修訂重點及解讀

本次修訂的重點如下:

1 、增加其他動產和權利擔保交易登記的參照條款

近年來,動產融資統一登記公示系統(以下簡稱登記系統)中融資租賃登記、保證金質押登記等自發登記量增長迅速。

為滿足市場主體自發開展動產擔保交易登記的需求,加強正面引導,故擬新增其他動產擔保交易登記的參照條款。新增內容如下:

(1)明確在登記系統辦理其他動產和權利擔保登記的,參照《辦法》規定執行條款;

我們認為這個是具有重要意義。目前房屋、土地等不動產已經有法定的登記機構,但是對于動產、權利質押等,除了股權、知識產權之外大部分無統一的法定登記機構,在無法辦理統一登記的情況下,這些資產如果想質押融資則存在很大困難,因為從質權人的角度而言,無公開的渠道可以查詢這些資產是否已經有了其他權利負擔。

“動產融資統一登記公示系統”從名稱上而言,其登記的范圍就不僅僅包括應收賬款,實際上之前也在開展租賃、存貨、保證金質押等的登記,但是一直沒有明確的規則出臺,此次央行擬在辦法上明確這些動產和權利質押登記參照相關規定適用,至少讓相關權利的登記有明確的政策法規依據,相關質權人在辦理登記時有最基本的依據。

(2)明確動產和權利擔保的定義。

本辦法所稱動產和權利擔保包括當事人通過約定在動產和權利上設定的、為償付債務或以其他方式履行債務提供的、具有擔保性質的各類交易形式,包括但不限于融資租賃、保證金質押、存貨和倉單質押等,法律法規另有規定的除外。

時代在驅動著人類的進步,應收賬款質押管理辦法也不例外。

我們最先了解的版本是2007年的第一版。而后經過10年的發展,在周行長離任前夕,給我們又留下了最寶貴的一筆財富就是2017年第二版修訂版的出臺,增加應收賬款轉讓登記和完善應收賬款定義等內容的修訂幅度還是比較大的。

本次是擬出臺的第三版,修訂內容雖少,但同樣意義重大,例如本條內容就是現實業務驅動的結果,企業自發登記的初心是保護既得權屬的安全性。

實際上,我們都知道,登記系統并沒有執法權利,但數年的訴訟案例及法院的積極參考造成了該登記及公示的效應。相信未來創新業務會創新出更多的其他動產和權利擔保登記,本次的完善就是對企業初心的最好的保護。

 

2 、取消登記協議上傳要求

即擬刪除關于當事人簽署登記協議,并將登記協議作為登記附件提交登記系統的要求。

在實際登記業務中,主要內容分為初始登記和財產描述附件,有很多的機構實際上在登記業務辦理中會對財產描述附件的內容有較大的疑惑,到底是上傳登記協議附件還是應收賬款轉染或質押合同附件,還是發票等附件。

但我們認為,確實,上傳登記協議附件確實雞肋,取消上傳符合實務需求。但我們還有其他的建議:在初始登記中的轉讓財產描述,希望中辦法細則能夠統一標準和規范。畢竟業務領域不同(例如教育、航空、酒店、工程機械等等),如何準確的描述財產以備將來可能出現的風險訴訟參考,對于資產的受讓人來說,這是一個很重要的問題。

3 、下調登記和展期最短期限至1個月

為滿足賬期較短的普通貿易類應收賬款融資,本次修訂擬將初始登記期限最短6個月,調整為最短1個月。

同時將原來要求的“展期期限按年計”,調整為“展期期限最短1個月”,與登記期限設置保持一致。

期限的設定一直是制定規則的專家的困擾,在初始登記填表人基本信息一欄中,需要明確登記期限和登記到期日,最短期限6個月確實不符合現實的實際業務情況。

我們的大膽的建議是:其實既然能夠調整為最短1個月,為什么不能調整為最短1天呢。展期期限的設置同理。

 

二、修訂條款對比

注:為縮減篇幅,僅對比存在變化的條款。 (制表:金融監管研究院)

來源:解讀及對比部分作者為金融監管研究院研究員 許繼璋,專欄作者 保理青年

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